二手房贷风险若隐若现

　　一场沸沸扬扬的深圳楼市“断供潮”，终于在深圳银监局的澄清下逐渐平息。无论是个案现象，还是集体作秀，这场由深圳房价深幅调整引发的风暴，依然为全国银行业敲响了警钟。

　　上海离风暴的中心有多远？昨日，上海银监局的相关负责人告诉《第一财经日报》，上海银行业未有“断供”现象，“房贷风险在可控范围之内，整体不良率较低。”

　　根据上海银监局近日发布的《上半年上海市房地产信贷报告》，至6月末，全市中外资银行机构个人住房不良贷款余额19.7亿元，不良率为0.64％；分别比年初减少0.9亿元和下降0.04个百分点。

　　“没有断供！”从银行方面，记者也得到了肯定的回答。交通银行(601328,股吧)零售信贷管理部负责人告诉记者，该行的个人房贷总体情况都很好。“一直很坚决地执行房贷监管措施，从未有分期首付、零首付的出现，并且每隔一个多月就会进行一次压力测试。”该负责人在分析个贷质量较高的原因时谈道。

　　所谓压力测试，即通过模拟未来银行房贷成数调整，测算对银行不良率、利率等指标产生的影响。上海银监局纪委书记张荣芳告诉记者，根据银监会的要求，上海各家银行一直定期展开压力测试和情景分析。“这样如果断供真的出现，各银行也能迅速地拿出准备预案。更重要的是，在断供尚未出现的时候，银行可以自觉杜绝‘假按揭’、‘降低首付比例’等行为。”

　　但是，暗藏在二手房贷中的风险已经若隐若现。6月末，一手住房贷款不良率为0.38％，比二手住房低0.82个百分点。其中，本地居民二手住房贷款不良率高达1.64％，为个人住房贷款中风险最大的部分。而根据以往经验，二手住房贷款发生风险的概率是一手住房的三倍左右。

　　尽管如此，一些经济学家坚持认为，上海很难出现“断供潮”。

　　“上海的炒房客远没有深圳多。”复旦大学房地产研究中心主任尹伯成告诉记者，以目前的断供案例来看，主要是这部分人选择把抵押房产“还”给银行。去年深圳房价疯涨，使该地聚集了一大批炒房客，再加上距离香港较近，引来大量的“跟风”资金。

　　此外，房价大跌，是触发此次“深圳断供潮”的导火索，尹伯成分析，去年上海房价虽然有涨，但基本在合理区间，因而很难出现深圳这样的深幅调整。“特别是越靠近中心，调整幅度越小。”他表示，像外环线附近，部分地区的房价超出了合理估值，再加上需求不大，以及经济适用房对商品房的替代作用，可能会出现较大幅度调整，“但最高不会超过30%。”