住建部官员称国家住房（保障）银行成立条件成熟，专家表示将助推公积金制度改革。

东地产财经周刊

国家住房（保障）银行真已到千呼万唤始出来之时？

近日，住建部住房公积金监管司司长张其光、处长崔勇撰文称国家住房银行成立的条件已经成熟，甚至有相关人士表示国家住房（保障）银行将于今年6月正式成立，这让备受期待的住房公积金改革再次升温。

“目前中国房地产市场比较困难，国家出台的政策大多针对市场，作用体现逐步变小，不免产生边际效应。而国家住房（保障）银行推出，针对性强，有相应的服务人群，也从另一方面表现了国家对楼市的关心，是国家帮助中低收入家庭解决买房问题的一项措施。” 复旦大学房地产研究中心主任尹伯成接受《东地产财经周刊》（以下简称“《东地产》”，微信号：dongdichan）采访时说道。

改革呼声不断 或动真格

市场扑朔迷离，改革浪潮不断推进。

伴随着白银时代一起到来的是国家各项扶持政策。事实上，国家住房银行并不是一个新概念，早在2012年就有专家提出建立“住房保障银行”，2013年11月十八届三中全会明确提出“研究建立住宅政策性金融机构”，“住房保障银行”呼之欲出。2015年，时机真的来了嘛？

住建部官员在文中提到，除了拥有充分的改革依据，巨大的资金规模也是时机相对成熟的表现之一。截至去年底，全国住房公积金3.7万亿元，住房维修资金约5000亿元。如允许每年发行专项金融债券1万亿元，今年资金规模接近6万亿元，2020年预计达到20万亿元，可基本满足首套和改善性自住住房的低息贷款需求。其次，人员和机构条件具备。目前，全国共有公积金管理中心342个，业务网点2651个，从业人员3.8万人，可充分利用这些机构、网点和人员，组建国家住房银行分行和支行，中央设立总行，对各地分支机构实行垂直管理。最后，筹措资本金不成问题。全国住房公积金贷款风险准备金已接近800亿元，其中500多亿元为超额拨备，可转化为住房银行资本金。

据悉，国家住房（保障）银行主要是向缴纳住房公积金职工提供低息住房贷款，增加中低收入家庭住房消费需求。外界传言，是否会出现中国版的“房地美”、“房利美”？一切还视国情而定，中国版的国家住房银行的业务模式将是“发放低息住房按揭贷款+按揭贷款证券化”。

难题有待解决 谁来为此买单？

“推出国家住房（保障）银行是一个可行的措施。尽管国家330政策等多项利好政策出台，但银行总归是需要盈利的，很难保证把国家出台相关政策的意图彻底落实到位。目前，我国买商品房贷款分两种：商业贷款和公积金贷款。对于一些中低收入的家庭购买保障性住房中出现的资金困难，靠商业贷款是完全不可能解决的，靠公积金也只是杯水车薪，毕竟公积金都是靠大家一起出的。”尹伯成提到，“国家住房（保障）银行属于政策性银行，有特定的服务对象，并且得到国家的大力扶持，或许能专门解决中低收入家庭在购买保障性住房中遇到的资金问题。”

似乎一切都是往好的方向在发展，但是在诸多业内人士看来这并不是件简单的事情。

“这已经是一个讨论很多年的话题，国家推出国家住房（保障）银行无非是想要在经济形势不景气的当下，救楼市，但个人认为这可能性很小。如此一来，地方政府会出现反对的声音，公积金资金掌握在地方政府手中，要改变公积金制度还要处理大量的利益纠葛。想要真正的救楼市，国家必须全面放开楼市政策，鼓励买房。” 中国经济研究中心副主任殷醒民表示。

尹伯成对《东地产》说：“国家住房（保障）银行推出，对于解决保障性住房的购买，会有比较明显的效果。实行过程中也存在需要面对的难题。第一，资本金真的不成问题吗？一家非盈利属性银行的资本金，到底谁来掏？资金的本性就是盈利，政策性银行是不可能有盈利要求的。第二，若中低收入家庭还不起贷款，国家又不好没收房产。对中低收入家庭购买保障性住房时贷款所存在的风险，谁来承担？一旦发现“坏账”，谁来解决？”

公积金改革是一个复杂的过程，国家住房银行的成立之路漫漫，各类难点还有待商榷解决。